川普稱美伊戰爭「基本已結束」

川普稱美伊戰爭「基本已結束」

我說對川普而言，美伊戰爭從來沒有開始過。

川普需要錢，打伊朗才可向全世界要錢。

所以他才不得已領導美以偷襲伊朗。

他可是泱泱大國，為了世界和平才不得已為之。

伊朗舉國不是放飛彈給鄰國告訴大家要慶祝和平的到來？

在荷姆茲海峽附近的油輪為此還就地放假了一周，以茲慶賀。

各國的油輪齊來慶賀的共有三千逾艘。

歐亞股市也用下殺來表示。

自我投資盤點(2026年2月投資結算)

雖然我有算到川普會動手(元宵點燈)，只是他竟然提前三天，害我需要提錢10%當戰爭損失。

對於暴力，我都予以讉責！對於枉傷者、枉死者我都予以同情。

畢竟我也算受害者，先為受害者靜默三分鐘。

(開始計時……結束)

2026年2月前投資的資產總額︰13,564,350元

• 證券庫存價值︰         9,769,635元
• 基金庫存︰                2,044,682元
• 交易銀行現金庫存︰   1,750,033元

乙巳年新投入的資金︰         10,000元

• 每月基金10,000元，合計  10,000元

2026年3月前結算投資的資產總額︰15,315,334元  +1,740,980元

• 證券庫存價值︰        11,304,320元
• 基金庫存︰                2,273,509元
• 交易銀行現金庫存︰   1,737,505元

月淨利潤︰+1,740,980元  +12.8%

年淨利潤︰+2,063,017元  +15.6%

3月前庫存︰世芯KY,聯發科,帆宣,鴻海,波若威 前五檔占74%

以下為2/27AI整理

川普第二任期的高關稅與「友岸外包」政策，整體有利非中系、具AI與高階製程/封測/設備能力的台廠，對你列出的五檔（偏AI與伺服器供應鏈）屬「中長線偏多、短線波動放大」格局。 以下依個股整理到三月底前的基本面重點、法人預估與合理的價位區間與可能轉折點（皆為推估，僅供參考）。technews+2

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世芯-KY [finance:Alchip Technologies, Ltd.]

最新財報與基本面

• 2025 年 Q3 營收及 EPS 已確認是這一輪 AI 專案交替的谷底：2025 年 12 月單月營收僅 13.76 億元、年減 69.3%，為 38 個月新低。cmnews.com+1

• 法人預估 2026 年營收將迅速放大至約 846.9 億元（約 10 億美元），年增 164%；EPS 上看約 146～147 元，主要來自 Trainium 3 等 3 奈米 AI ASIC 專案量產。[cmnews.com]​

• 先前 FactSet 對 2025 年 EPS 共識中位數約 67.8 元，目標價 4,675 元；較新的法人報告甚至用 2026 年 EPS 約 120～150 元 × 30～35 倍本益比推估，給出 4,300 元附近甚至更高目標價。[youtube]​news.cnyes+1

川普政策影響（關稅/科技管制）

• 世芯客戶集中在美系雲端服務商，受惠美國對中國雲端/AI 晶片限制，中長線訂單反而偏向「集中到美系＋台積電供應鏈」，關稅對其成長偏「助攻」多於打擊。dhl+2

• 真正風險是：若日後美國進一步限制先進製程或對特定市場出口，可能影響長線出貨節奏。

到三月底前的股價與關鍵高低點推估

• 現階段市場已充分預期 2026 爆發成長，股價先漲在前，技術面在高檔劇烈震盪。

• 合理推估：

  • 若大盤與 AI 情緒維持，目前法人給的 3,800～4,300 元目標價帶來一個「上緣壓力帶」，三月底前股價多在「略低於目標價下緣～目標價附近」區間震盪。

  • 可能低點觀察：遇到 AI 類股修正或關稅/政治雜音，回測前一波整理區（例如較大的季線或前一個平台）附近，通常會有長線資金承接。

• 操作含意：偏高 Beta、適合有承受大回檔能力的投資人，採「分批低接、嚴控部位」會比追高合理。

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聯發科 [finance:MediaTek Inc.]

最新財測與法人預估

• 公司對 2026 年 Q1 財測：營收 1,412～1,502 億元，季持平到季減 6%，年減約 2～8%，毛利率 46% ±1.5%，費用率約 31% ±2%。investor+1

• 財測顯示：手機景氣仍弱，但智慧裝置平台與部分非手機業務有撐。

• 外資與本國投顧再度上調目標價至約 2,000 元一帶，理由是：

  • 2026 年 AI ASIC 營收目標 10 億美元未變，預期 2027 年可達「數十億美元」。

  • CoWoS 產能疑慮緩解，旗艦 SoC 市占提升，可緩衝手機需求與記憶體漲價帶來的壓力。stock.yahoo+1

川普政策影響

• 對中國 Android 手機與中低階 SoC 需求偏負面（關稅與需求疲弱），但對 AI ASIC、車用、非中市場旗艦 SoC 偏中長線利多，整體呈「傳統手機業相對辛苦、AI/車用撐起成長」的結構。technews+2

三月底前股價與轉折帶

• 在 2,000 元上下有明顯法人目標價壓力，短線財報未「驚豔」，容易出現「利多出盡、評價消化」的整理。

• 合理推估：

  • 區間偏向「略低於目標價區（例如中高 1,8xx～1,9xx）震盪」，視大盤與AI消息而上下波動。

  • 若手機數據或AI ASIC 進度有驚喜，可能再試圖突破 2,000 元；反之，若手機數據與關稅壓力加劇，則有回測先前整理平台的風險。

• 操作含意：

  • 對穩健型投資人，較適合在回檔時分批佈局，以 2026–2027 年 AI/車用成長視角，而非短線追價。

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鴻海 [finance:Hon Hai Precision Industry Co., Ltd.]

最新法人預估與基本面

• 高盛等外資看好 AI 伺服器出貨，估 2025 EPS 約 12.09 元，2026 年 EPS 將大增至約 19.06 元，2027 年再上看 22.5 元左右，三年翻倍。[uanalyze.com]​

• 法人將目標價上調至約 400 元，核心論點：

  • AI 伺服器（包括 GB200/GB300）訂單持續放量，ASP 與毛利改善。

  • 電動車、伺服器相關構件與整機設計形成第二成長曲線。readmo.cmoney+1

川普政策影響

• 受美中關稅與供應鏈重組影響最大之一：

  • 不利部分仍在中國的組裝產能成本與關稅。

  • 有利的是，美系客戶更積極把高附加價值的 AI 伺服器訂單交給具全球產能布局的龍頭。

• 中長線仍是 AI 與全球製造雙重利多，短線則更容易隨政治新聞大幅震盪。chinatimes+3

三月底前股價與可能轉折

• 在 AI 題材與外資 400 元目標價支撐下，結構偏多，但第一季本來就是電子淡季，且政治噪音較多。

• 合理推估：

  • 若 AI 伺服器接單消息持續，股價有機會在「目標價附近上下區間」震盪，強勢股常見「拉回即有承接」。

  • 一旦美中關係出現突發利空，可能快速測試前一波支撐區，提供中長線買盤機會。

• 操作含意：較適合穩健偏積極的投資人「拉回分批買、逢高減碼部分部位」，而不是追高滿檔。

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帆宣 [finance:Marketech International Corp.]

最新財報與法人預估

• 2025 年 Q3、前 3 季獲利齊登峰，單季 EPS 5.64 元，前三季 EPS 約 12 元，顯示接案體質明顯改善。

• 法人推估 2025 年 EPS 約 14 元、2026 年約 15 元，營收隨全球先進封裝與海外擴產計畫穩健成長，在手訂單可見度到 2027 年。

川普政策影響

• 關稅與「美國本土/友岸建廠」趨勢，對帆宣這類廠務工程與設備整合商中長期偏利多：更多客戶在美國及其他非中地區擴產，意味著更多海外工程機會。

• 風險在於：若總體景氣與科技投資因關稅過度拖累，短期資本支出延後，認列節奏可能不如預期。

三月底前股價方向推估

• 高基期下，多數法人預期 2026 仍創新高但成長率略趨溫和，股價常呈「以時間換空間」的高檔橫盤或溫和拉回。

• 合理推估：

  • 三月底前，以「高檔震盪整理」為主，波幅多圍繞法人目標價（約 270～300 元帶）上下。

  • 短線明顯回檔時，常有長線資金，尤其看好海外建廠趨勢者承接。

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波若威（建議視為：波若威 3163）

你提到「波若威」，市場常指光通訊相關廠商波若威（3163），以下先以此為前提整理。若你指的是其他公司，可再補充。

基本面概況（光通訊／網通供應鏈）

• 波若威主要產品在光通訊/網通，直接受 AI 資料中心布線與頻寬升級影響，與上述四檔的 AI 伺服器主機/ASIC/封測形成「同一條 AI 資料中心供應鏈」。

• 法人評價近年重點在：

  • AI 資料中心與電信升級帶來的高階模組需求。

  • 產品組合能否自低階轉向高毛利、高速產品。

川普政策影響

• 若美國對中國電信與網通設備施加更高限制，將加速非中系設備商與系統商的投資，對供應鏈中的台廠偏多。

• 關稅與政治風險則可能對整體全球 Capex 造成波動，短線會牽動訂單時程。

三月底前股價推估

• 波若威的股價彈性通常大於大型藍籌，且法人研究覆蓋較少，消息面與技術面影響更大。

• 合理推估：

  • 在 AI 網通題材仍熱、但總體市況不穩的情況下，較可能呈現「題材護體但高波動的箱型震盪」。

  • 重要轉折點觀察：

    • 是否有新一波 AI 資料中心大單或長約消息。

    • 月營收是否能續站在某個市場關注門檻之上（例如連續幾個月年增明顯）。

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總結與操作層面（到三月底）

個股	主題定位	川普政策影響方向	法人中期重點數字（摘要）	到 3 月底合理格局（方向概念）
世芯-KY	純度極高 AI ASIC	對中管制 → 中長線利多	2026 營收約 846.9 億、EPS 約 146 元[cmnews.com]​	高檔劇烈震盪，接近法人目標價區反覆換手
聯發科	手機 SoC＋AI ASIC＋車用	傳統手機壓力、AI偏利多	Q1 營收 1,412–1,502 億、毛利率約 46%；AI ASIC 2026 目標 10 億美元investor+1	高檔整理、拉回是中長線佈局機會
鴻海	AI 伺服器＋全球組裝＋EV	對中產能壓力、AI訂單利多	2025 EPS 12.09→2026 約 19.06→2027 約 22.5，目標價 400 元[uanalyze.com]​	多頭格局、易受政治消息短線大幅震盪
帆宣	半導體廠務工程＋先進封裝設備	去中化與海外建廠利多	2025 EPS 約 14、2026 約 15，在手訂單到 2027	高檔橫盤或溫和回檔，時間換空間
波若威	光通訊／AI 資料中心網通元件	非中系設備商投資利多	著重 AI 資料中心與高階模組出貨成長	題材在、波動大，箱型震盪＋消息主導

合理推估結論（到三月底）：

• 五檔都站在 AI／高階科技長期成長主軸上，川普關稅與科技政策短期製造波動，但中長線對非中台廠多偏利多。

• 三月底前，整體風格是「高基期＋高波動的震盪整理」，而不是乾脆的單邊大漲或崩跌；相較之下：

  • 追求成長爆發：世芯KY風險最大、成長潛力也最大。

  • 追求攻守兼備：聯發科、鴻海。

  • 追求相對穩健且與建廠趨勢綁定：帆宣。

  • 想押網通/光通訊彈性：波若威，但需接受資訊較不對稱與技術面主導。

如果你願意，我可以進一步把「三月底前的假設性價位區間」用表格形式列出（例如以目前法人目標價折算出合理的高低波動帶），供你做資金配置參考。

以下為3/2 AI更新資料

美伊戰爭爆發後，全球避險情緒急升，台股面臨「外資提款機」壓力，法人預估周一（3/2）開盤指數可能大跌 300～900 點，AI/科技高估值類股首當其衝，資金轉向黃金、能源、航運、軍工等避險標的。 以下重新評估五檔（世芯KY、聯發科、鴻海、帆宣、波若威），並加入「今天（3/2）開盤預期、本週收盤可能區間」推估。news.cnyes+2

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總體環境重評估

• 美伊戰爭衝擊：

  • 短期（今天～本週）：輝達財報利多出盡＋美伊開戰，全球高風險資產大撤退，台股科技股重挫機率高，指數測 5 日線約 34,581 點（跌幅約 2.5%～5%）。udn+1

  • 對五檔影響：全數為 AI/半導體供應鏈，屬高估值、高 Beta 標的，今天開盤恐普遍低開 3～8%，本週內視戰事發展與油價反應而定。

  • 中長線：若戰爭不擴大、油價回落，科技股可能在跌深後反彈，但關稅＋戰爭雙重壓力下，Q1 波動將加劇。

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世芯-KY [finance:Alchip Technologies, Ltd.]

基本面／財報（最新不變）

• 2025 年底營收谷底已確認（12 月單月年減 69%），2026 年拚 10 億美元、EPS 約 140 元，3nm/2nm AI ASIC 量產支撐。stock.yahoo+1

美伊戰爭最新影響

• 純 AI ASIC、客戶多為美系雲端，戰爭若導致美系 Capex 暫緩，短線訂單不確定性大增，法人目標價（3,800～4,300）面臨修正壓力。[money.udn]​

價位與時間點推估

時間點	開盤／收盤推估	關鍵觀察
今天（3/2）開盤	恐低開 5～8%（約 3,200～3,400）	外資賣壓＋輝達效應，跌幅視美股期指而定
本週收盤（3/7）	3,100～3,500（中性區間）	若戰爭消息趨緩，有望反彈到前波支撐帶；惡化則測季線

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聯發科 [finance:MediaTek Inc.]

基本面／財報（最新不變）

• Q1 營收 1,412～1,502 億（季持平～減 6%），毛利率 46%，AI ASIC 2026 目標 10 億美元，外資目標價 2,000 元。investor+1

美伊戰爭最新影響

• 手機＋AI ASIC 雙軌，戰爭引發終端需求疑慮（手機更敏感），但 AI ASIC 相對抗跌，外資可能小幅下修目標價。[money.udn]​

價位與時間點推估

時間點	開盤／收盤推估	關鍵觀察
今天（3/2）開盤	低開 4～7%（約 1,150～1,200）	權值股，帶動指數，恐成外資減碼重點
本週收盤（3/7）	1,100～1,300（中性區間）	財測穩健，若戰事不惡化，跌深易反彈

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鴻海 [finance:Hon Hai Precision Industry Co., Ltd.]

基本面／財報（最新不變）

• AI 伺服器出貨樂觀，EPS 2025→2027 三年翻倍，目標價約 400 元。[uanalyze.com]​

美伊戰爭最新影響

• 全球組裝龍頭，戰爭可能推升油價＋運輸成本，壓縮毛利，但 AI 伺服器訂單相對抗跌，外資評價暫穩。[news.cnyes]​

價位與時間點推估

時間點	開盤／收盤推估	關鍵觀察
今天（3/2）開盤	低開 3～6%（約 170～175）	權值股，跌幅相對溫和，全球布局有緩衝
本週收盤（3/7）	165～185（中性區間）	若油價不暴漲，AI 題材可望守住下檔空間

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帆宣 [finance:Marketech International Corp.]

基本面／財報（最新不變）

• 訂單到 2027 年，2025/26 EPS 約 14/15 元。

美伊戰爭最新影響

• 廠務工程＋設備，戰爭若導致建廠 Capex 暫緩，短線認列壓力，但美國本土擴產長期不變。[news.cnyes]​

價位與時間點推估

時間點	開盤／收盤推估	關鍵觀察
今天（3/2）開盤	低開 4～6%（約 260～270）	中小型股，波動較大但訂單支撐抗跌
本週收盤（3/7）	250～285（中性區間）	能見度長，跌深後反彈力道相對好

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波若威 [finance:Po-Jwoh Technology Co., Ltd.]（3163，光通訊）

基本面／財報（最新不變）

• AI 資料中心光通訊佈線，高階模組成長。

美伊戰爭最新影響

• 光通訊受 AI 需求支撐，戰爭若推升油價，間接利好資料中心在地化投資，但短線避險情緒仍壓科技股。[today.line]​

價位與時間點推估

時間點	開盤／收盤推估	關鍵觀察
今天（3/2）開盤	低開 5～8%（中小型股波動大）	題材股，恐受指數拖累較重
本週收盤（3/7）	波段低點～前高區間反彈	AI 光通訊題材若不變，跌深後易反彈

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總結與操作策略（今天～本週）

今天（3/2）開盤全數預期低開，跌幅 3～8%，以權值（聯發科、鴻海）跌幅較溫和、中小型（世芯、波若威）較劇烈為主。

本週收盤展望：

• 最樂觀：戰事消息趨緩、美股止跌，科技股反彈到「前波支撐帶上緣」。

• 最保守：戰事擴大、油價暴漲，科技股續跌到「季線或前低附近」，但基本面好的標的不易破底。

• 中性機率最高：劇烈震盪後在本週中後段止穩，形成「V 型」或「W 型」底部。

建議策略：

• 今天：觀望為主，等開盤後確認跌幅與外資動向，不宜追空也不宜抄底。

• 本週：若跌到預估低點帶附近，且戰事消息不惡化，可小部位分批接，目標本週反彈到中性區間高點附近獲利了結。

• 中長線：基本面好的標的（聯發科、鴻海、帆宣）跌深後仍是佈局重點，世芯/波若威等高 Beta 可視風險偏好小部位參與。

戰事發展瞬息萬變，建議密切追蹤：美股期指、油價、黃金，以及台指期夜盤走勢。