2025年4月17日 星期四

看「台海開戰50萬人絕望而死……」的報導,我的看法不一樣!

 台海開戰50萬人絕望而死?退將揭美印太司令「最大目的」、蘇紫雲指位置是關鍵

每個人都容許不同的看法,這才叫民主,
對別人的看法都予以尊重,也是民主的要件。
盍各言爾志,無妨!

原作者看法很棒,但看事角度可能跟我不同,想看他的請自行去參考!

我說說我的,你看看哪個你認同?

第一、台海開戰?

目前沒有絕對必要條件!

軍演這麼久,有什麼大事?大部分參與演習的軍人都退役了吧!

只剩參與軍演的軍人,我分析多數退役了,只剩下軍官!

恫嚇,從來都收不到效果,反而讓敵對性提高而已。

什麼時候會真打?

輸了,卻不認輸時打。

所以直正發起戰爭者,基本上在形勢上就輸了! 

第一種想定,如果對岸輸了打?

那我方氣勢如虹,哪來50萬人絕望而死?

那第二種想定,如果我方輸了打?

這更不可能,兩岸情勢不比當年,哪裏來的底氣認為我方勝出?

除非第三種想定,第三方輸了,推我們上前線幫他們打?

這樣的想定,就會符合原作者的分析,朝對方沒有贏的打算的方向打?

讓前線的軍民去作生死搏鬥。

一旦生死相搏,輸贏難料。

但旁觀者勝!

用最近烏俄戰爭的事實來看,烏軍國土資源和人力資源已損失明確,俄軍軍力也損失不少。即使雙方此時此刻立停戰,損失的三十年都補不回來。

歐盟出錢打,盡心盡力!過幾年苦日子,或許就回來了。

美國以戰養商,大賺戰爭財。不只沒虧還一次打掛歐盟和俄羅斯。還藉戰爭當軍武的展示場,賺到不少訂單。

可惜,不足以讓美國再次偉大。

所以,這種想定,該讓某些人直的會憂懼死!50萬人,還估算少了。

但像我這種「先天之下之憂而憂」的人,不會死。

第二、真正讓我們死的人是誰?

我們卻會真的擔憂的,不是軍演,是民生問題。

目前,最近讓我們真正擔憂的是川普。

還沒打仗,糧草已經損失三成。

重點,還不是這三成,而是後面還要再損失多少?

這才是絕望的淵源!

或者這才是還現實最近的第四種想定,他們打仗我們買單。

這可不只是50萬台灣人的問題,我評估至少這是5億人的事。

這種等級的大事,從來不用人民來處理。

但是現在戰爭兩端的人,都殺紅眼。

回頭看我的論述,先出手的氣勢上,先出手人輸。

輸了氣勢更要更氣勢凌人的叫嚣,看看能不能恫嚇一下?

演變成膽小鬼遊戲,看誰先停手。

這次開打的是經濟大戰,輸贏是一代人的事,卻在意氣上不能輸。

意氣用事完還是要有人買單,重點是我們能買得起嗎?

但是,這只會讓擔憂的人去死,還是無法讓台灣人全死。

回頭看看歷史,真正會讓你死的人,從來不是你一直以來認定的敵人。

手足相殘的內鬥,通常手段更粗殘。

看看柯文哲,即使是貪官,也沒有受到公平對待。何況關押這麼久還未定?

藍綠爭鬥成現況,我要是老共,我就不用實兵登台,反正總有一半的人持相反意見。

不管是對岸軍演,還是川普抽稅,這外敵當前還不聯手?

會不會像三國的袁家一下子就出局了……

第三、我們該怎麼辦?

領頭的人若沒有能力,只有換,才有機會!換到不只二分之一相挺的人為止。

2025年4月8日 星期二

美中關稅波動下的產業機會與市場觀察——從台積電、聯發科、世芯KY看美中博弈下的科技韌性

【報告標題】美中關稅波動下的產業機會與市場觀察——從台積電、聯發科、世芯KY看美中博弈下的科技韌性

【報告資源】ChatGPT協作

【撰寫日期】2025年4月


一、總體時局解析

川普關稅打亂市場,震盪只是開始

川普自2018年發起對中國的關稅制裁,開啟美中貿易戰。此舉意在降低對中國進口依賴,促進美國本土製造業回流。然而,這場貿易戰不僅未使美國貿易逆差大幅縮小,反而加劇全球供應鏈重組。進入2024年美國總統選舉年,川普再次提出若當選將對中國商品課徵60%以上關稅,強硬立場重新點燃市場震盪。

對全球投資市場而言,這波政策宣示已引起企業避險與資金轉移。例如,科技與半導體產業正積極進行供應鏈在地化,避免受制於地緣風險。這些政策雖在短期造成市場波動,卻也提供了新布局的契機。

專家觀點:美國彼得森國際經濟研究所(PIIE)指出,若關稅回升至川普時期高點,全球GDP將受抑0.3%,美國消費者成本預估增加約$800/年,顯示市場尚未完全定價未來風險。

談判消息怎麼解讀?「利空不跌」意味著什麼?

股市中常見的「利空不跌」,反映的是市場對壞消息的耐受度提高。例如,在2024年初,儘管美中緊張關係升溫,但美股三大指數依然持穩甚至上漲,表明投資人對壞消息已提前反應。

這一現象意味著市場進入新階段,資金聚焦於產業前景與基本面。例如NVIDIA財報優於預期帶動AI股反彈,顯示利多仍具帶動力。對台灣投資人而言,需觀察這類「壞消息中表現強勢」的族群,判斷資金真正青睞方向。

附圖1:S&P 500與台灣加權指數近期漲跌幅比較(2024/10–2025/3)


二、產業機會盤點

1. 內需基建股

美國基建法案推動公共建設投資,預算達1.2兆美元,涵蓋橋樑、道路、水利與寬頻網路等。預計未來五年將持續釋放訂單與就業紅利。相關受益產業包括水泥(Vulcan Materials)、工程承包商(Fluor)、建機(Caterpillar)等。台灣相關概念股如中鋼、亞泥、上緯投控等亦可能受惠原物料需求提升。

附圖2:美國基建支出年增趨勢圖(2018–2024)

2. 餐飲消費股

通膨放緩、失業率維持低檔,推升消費信心回溫。美國餐飲股如麥當勞(McDonald's)、Chipotle股價在2024年表現強勁。台灣內需消費也呈回穩態勢,觀察如王品、瓦城、六角等,皆有擴點或提升營運效率的計劃。

專家觀點:摩根士丹利最新報告指出,美國餐飲業將在2025年進一步回溫,其中以「高價值品牌+數位化經營」模式成長幅度最大。

附圖3:餐飲股2024年以來漲幅前五名對比圖

3. 軍工與國防概念

在俄烏戰爭、以哈衝突背景下,美國2025年國防預算達8860億美元,創歷史新高。軍工股如Lockheed Martin、Raytheon獲得長期訂單支持。台灣軍工概念股如漢翔、寶一也受惠國防自主與維修機制在地化。

附圖4:全球軍工支出比例(2023年分布圖)

4. 美國製造浪潮受惠股

CHIPS法案提供超過500億美元補助吸引半導體廠赴美設廠,台積電(TSMC)即於亞利桑那州投資近400億美元設立先進製程產線。台積電的全球布局不僅避開關稅障礙,也保障其美國客戶供應穩定。

聯發科亦與美國及歐洲電信廠商合作強化5G布局,降低對中國市場依賴。世芯KY作為AI晶片設計服務公司,則因美國AI需求擴張,切入高階ASIC設計訂單,在供應鏈重組過程中反而得利。

附圖5:台積電全球擴廠布局地圖(含亞利桑那、熊本、德勒斯登)


三、後續觀察重點

1. 誰先反彈,誰有主力佈局?

觀察反彈節奏可從法人買超排行與投信連買個股判斷。例如2025年第一季,世芯KY、創意、技嘉獲得投信連續加碼,反映AI與高速運算概念仍具熱度。若指數修正期間這些個股抗跌,則意味主力資金未撤離,反彈可期。

附圖6:投信連買前十名個股與平均成交量對比(2025 Q1)

2. 美股風向+電子權值股會帶頭嗎?

美股科技權值如Apple、NVIDIA與Microsoft影響市場情緒巨大。2024年底至2025年初,NVIDIA公布財報後帶動AI族群全面上攻。台股同步出現聯發科、台積電、世芯KY等大漲走勢,顯示電子權值具風向球角色。

而AI伺服器相關供應鏈如緯穎、技嘉、奇鋐等,也伴隨走強,若營收數據持續成長,將成為帶領大盤攻堅的重要力量。

附圖7:台積電、聯發科、世芯KY 近一年股價走勢對比圖

3. 三月營收與合約負債數據怎麼看?

觀察三月營收可驗證Q1需求強弱。以台積電為例,2025年3月營收年增18%,創單月歷史次高,顯示高效能運算需求持續。

合約負債代表未交貨訂單,若持續成長,表示未來營收具保障。世芯KY2025年Q1合約負債較去年同期增長45%,突顯其長線訂單動能強勁。

附圖8:世芯KY與台積電2023–2025年合約負債比較圖


四、結論與展望

在美中貿易局勢未明、關稅風險仍存的情況下,企業與投資人應更關注「轉單效應」、「供應鏈在地化」與「新興科技應用」三大主軸。從台積電的全球產能布局、聯發科的多元合作策略、到世芯KY的AI訂單成長,皆展現出科技產業的適應力與轉型韌性。

專家觀點:台灣證券投資顧問公會理事林建興指出,「中美貿易博弈最終將促使高端製造業進一步分散,而具備高技術含量與自主研發能力的台廠,反而在風暴中脫穎而出。」

投資人應密切觀察營收數據、法人買盤與國際政策脈動,掌握產業結構性成長趨勢,方能在多變環境中精準佈局,布局下一波全球科技與製造重組下的成長契機。